BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG
ISO 9001:2008
HOA LAN PHƯƠNG
LUẬN VĂN THẠC SĨ
CHUYÊN NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH
Hải Phòng – 2017
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG
HOA LAN PHƯƠNG
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN
TẢI VÀ DỊCH VỤ PETROLIMEX HẢI PHÒNG
LUẬN VĂN THẠC SĨ
NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH
CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH
MÃ SỐ: 60 34 01 02
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:
TS. Nguyễn Xuân Năm
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
i
LỜI CAM ĐOAN
Tôi là Hoa Lan Phương học viên cao học khoá 2, Khoa Quản trị kinh
doanh trường Đại học Dân lập Hải Phòng. Tôi xin cam đoan đây là công
trình nghiên cứu của riêng tôi. Các kết quả nghiên cứu trong luận văn là
trung thực, các số liệu trong luận văn có nguồn gốc rõ ràng.
Hải Phòng, ngày … tháng….năm 2017
Tác giả
Hoa Lan Phương
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
ii
LỜI CẢM ƠN
Luận văn thạc sĩ chuyên ngành Quản trị kinh doanh với đề tài “Phân
tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần vận tải và dịch vụ Petrolimex Hải
Phòng” là kết quả của quá trình cố gắng không ngừng của bản thân và được
sự giúp đỡ, động viên khích lệ của các thầy cô, bạn bè đồng nghiệp và người
thân. Qua trang viết này tác giả xin gửi lời cảm ơn tới những người đã giúp đỡ
tôi trong thời gian học tập – nghiên cứu khoa học vừa qua.
Tôi xin tỏ lòng kính trọng và biết ơn sâu sắc của mình đối với thầy giáo
TS. Nguyễn Xuân Năm đã trực tiếp tận tình hướng dẫn cũng như cung cấp tài
liệu thông tin khoa học cần thiết cho luận văn này.
Xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo trường Đại học Dân lập Hải
Phòng, Khoa Quản trị kinh doanh đã tạo điều kiện cho tôi hoàn thành tốt luận
văn của mình.
TÁC GIẢ
Hoa Lan Phương
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
iii
MỤC LỤC
LỜI CAM ĐOAN
……………………………………………………………………………………….. 1
LỜI CẢM ƠN …………………………………………………………………………………………….. ii
MỤC LỤC
…………………………………………………………………………………………………. iii
DANH MỤC BẢNG …………………………………………………………………………………. vii
DANH MỤC SƠ ĐỒ ……………………………………………………………………………….. viii
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ……………………………………………………………………… ix
LỜI MỞ ĐẦU
…………………………………………………………………………………………….. 1
1. Tính cấp thiết của đề tài
……………………………………………………………………………. 1
2. Tổng quan nghiên cứu liên quan về đề tài………………………………………………….. 2
3.Mục tiêu nghiên cứu …………………………………………………………………………………. 2
4.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ……………………………………………………………… 3
5. Phương pháp nghiên cứu
………………………………………………………………………….. 3
6.Những đóng góp của luận văn …………………………………………………………………… 3
7. Kết cấu của luận văn
………………………………………………………………………………… 3
CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP ………………………………………………………………………………………… 4
1.1. KHÁI NIỆM VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI
CHÍNH DOANH NGHIỆP
………………………………………………………………………….. 4
1.1.1. Khái niệm, nội dung và nhiệm vụ của hoạt động tài chính doanh nghiệp.
. 4
1.1.2. Vai trò của tài chính doanh nghiệp
………………………………………………………. 5
1.2. KHÁI NIỆM, VAI TRÒ VÀ MỤC TIÊU CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP ………………………………………………………………………………………. 7
1.2.1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp: ……………………………………….. 7
1.2.2. Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp ……………………………………….. 7
1.2.3. Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp: ……………………………………. 9
1.3. CƠ SỞ DỮ LIỆU ĐỂ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ………… 10
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
iv
1.3.1 Bảng cân đối kế toán …………………………………………………………………………. 10
1.3.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ………………………………………………. 11
1.3.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ………………………………………………………………… 11
1.3.4. Thuyết minh báo cáo tài chính
…………………………………………………………… 12
1.3.5. Các tài liệu khác
……………………………………………………………………………….. 12
1.4. PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH
NGHIỆP …………………………………………………………………………………………………… 13
1.4.1. Phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích ………………………………………………. 13
1.4.2. Phương pháp so sánh
………………………………………………………………………… 14
1.4.3. Phương pháp loại trừ ………………………………………………………………………… 15
1.4.4. Phương pháp tỷ lệ:
……………………………………………………………………………. 16
1.4.5. Phương pháp Dupont
………………………………………………………………………… 16
1.5. NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
. 18
1.5.1. Khái quát về nội dung phân tích ………………………………………………………… 18
1.5.2. Nội dung phân tích …………………………………………………………………………… 21
1.5.2.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính …………………………………………….. 21
1.5.2.2. Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp ……………………………………….. 22
1.5.2.3. Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh ……… 26
1.5.2.4. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp 31
1.5.2.5. Phân tích hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp …………………………….. 35
1.5.2.6. Phân tích rủi ro tài chính ………………………………………………………………… 39
CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI
CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI VÀ DỊCH VỤ PETROLIMEX
HẢI PHÒNG
…………………………………………………………………………………………….. 40
2.1. Khái quát chung về công ty cổ phần vận tải và dịch vụ Petrolimex Hải
Phòng ……………………………………………………………………………………………………….. 40
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
v
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển công ty cổ phần vận tải và dịch vụ
Petrolimex Hải Phòng
………………………………………………………………………………… 40
2.1.2. Đặc điểm kinh doanh của công ty cổ phần vận tải và dịch vụ Petrolimex
Hải Phòng …………………………………………………………………………………………………. 40
2.1.3. Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần vận tải và dịch vụ Petrolimex Hải
Phòng. ………………………………………………………………………………………………………. 42
2.1.3.1. Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý ………………………………………………………. 42
2.1.3.2. Cơ cấu tổ chức bộ máy kế toán ………………………………………………………. 46
2.2. Khái quát về công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần vận
tải và dịch vụ Petrolimex Hải Phòng. …………………………………………………………. 47
2.2.1. Về tổ chức phân tích
…………………………………………………………………………. 47
2.2.2. Về nội dung phân tích ………………………………………………………………………. 48
2.2.3. Về phương pháp phân tích ………………………………………………………………… 49
2.3. Nội dung phân tích tình hình tài chính tại Công ty
…………………………………. 49
2.3.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính Công ty
…………………………………… 49
2.3.1.1. Phân tích cơ cấu nguồn vốn, cơ cấu tài sản và sự biến động
……………… 49
2.3.1.2. Phân tích tính tự chủ tài chính, tính ổn định các nguồn tự tài trợ
……….. 56
2.3.2. Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh
………………… 58
2.3.3. Khả năng thanh toán
…………………………………………………………………………. 62
2.3.4. Phân tích hiệu quả kinh doanh
…………………………………………………………… 67
2.3.4.1. Đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh của Công ty qua các năm
……. 67
2.3.4.2. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ………………………………………………….. 71
2.3.4.3. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ………………………………………………….. 72
2. 4 Đánh giá về tình hình tài chính của công ty
…………………………………………… 79
2.5. Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại Công ty cổ phần vận tải và dịch
vụ Petrolimex Hải Phòng …………………………………………………………………………… 80
2.5.1 Về tổ chức phân tích
………………………………………………………………………….. 80
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
vi
2.5.2 Về nội dung và chỉ tiêu phân tích ……………………………………………………….. 81
2.5.3 Về phương pháp phân tích …………………………………………………………………. 81
CHƯƠNG 3. GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH
TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VÀ DỊCH VỤ VẬN
TẢI PETROLIMEX HẢI PHÒNG …………………………………………………………. 83
3.1. Định hướng phát triển công ty ……………………………………………………………… 83
3.2. Quan điểm hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ
phần vận tải và dịch vụ Petrolimex Hải Phòng.
……………………………………………. 84
3.3. Các giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty
……………. 85
3.3.1 Hoàn thiện hệ thống thông tin
…………………………………………………………….. 85
3.3.2. Hoàn thiện quy trình phân tích ………………………………………………………….. 86
3.3.3 Hoàn thiện nội dung phân tích
……………………………………………………………. 87
3.3.4. Hoàn thiện phương pháp phân tích
…………………………………………………….. 90
3.3.5. Nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ tài chính
…………………………………….. 93
3.3.6. Tiếp tục đầu tư cơ sở vật chất ……………………………………………………………. 94
KẾT LUẬN
…………………………………………………………………………………………………………
95
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
…………………………………………………….. 96
PHỤ LỤC 1
………………………………………………………………………………………………. 98
PHỤ LỤC 2
…………………………………………………………………………………………….. 104
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
vii
DANH MỤC BẢNG
Bảng 1.1: Tài sản và nguồn tài trợ tài sản ……………………………………………………. 29
Bảng 2.1: Cơ cấu nguồn vốn Công ty cổ phần vận tải và dịch vụ Petrolimex Hải
Phòng giai đoạn 2012 -2016……………………………………………………………………….. 50
Bảng 2.2: Cơ cấu tài sản Công ty cổ phần vận tải và dịch vụ Petrolimex Hải
Phòng giai đoạn 2012 -2016……………………………………………………………………….. 53
Bảng 2.3: Mối quan hệ của tài sản – nguồn vốn của Công ty cổ phần vận tải và
dịch vụ Petrolimex Hải Phòng giai đoạn 2012 -2016
……………………………………. 57
Bảng 2.4: Tình hình đảm bảo nguồn vốn của Công ty năm 2016 ………………….. 59
Bảng 2.5: Tình hình đảm bảo nguồn vốn của Công ty qua các năm
……………… 60
Bảng 2.6: Phân tích các khoản phải thu, phải trả của Công ty qua các năm
……. 63
Bảng 2.7: Phân tích tình hình thanh toán của Công ty qua các năm ………………. 66
Bảng 2.8: Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty qua các năm …………. 66
Bảng 2.9: Phân tích hiệu quả kinh doanh của Công ty qua các năm
………………. 68
Bảng 2.10: Chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí của Công ty qua các năm
…………………………………………………………………………………………………………………. 70
Bảng 2.11: Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh của Công ty qua các năm
…. 70
Bảng 2.12: Chỉ tiêu phản ánh sức sản xuất tổng tài sản của Công ty
…………….. 71
qua các năm ………………………………………………………………………………………………. 71
Bảng 2.13: Chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng tài sản cố định của Công ty qua các năm
…………………………………………………………………………………………………………………. 73
Bảng 2.14: Chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của Công ty qua các
năm
…………………………………………………………………………………………………………… 74
Bảng 2.15: Hệ số lãi ròng, suất sinh lời của tài sản của Công ty qua các năm .. 76
Bảng 2.16: Khả năng sinh lời vốn chủ sở hữu của Công ty qua các năm
………. 77
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
viii
DANH MỤC SƠ ĐỒ
Sơ đồ 1.1: Mô hình phân tích tài chính bằng Dupont
……………………………………. 17
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức bộ máy kế toán công ty cổ phần vận tải …………… 46
và dịch vụ Petrolimex Hải Phòng …………………………………………………………. 46
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
ix
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
Chữ viết tắt
Tiếng Việt
ĐK
Đầu kỳ
CK
Cuối kỳ
DN
Doanh nghiệp
SXKD
Sản xuất kinh doanh
PTTC
Phân tích tài chính
PTNB
Phải trả người bán
TSNH
Tài sản ngắn hạn
TSDH
Tài sản dài hạn
VCSH
Vốn chủ sở hữu
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
1
LỜI MỞ ĐẦU
1. Tính cấp thiết của đề tài
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, bất kỳ doanh nghiệp nào khi tiến
hành đầu tư hay sản xuất họ đều mong muốn đồng tiền của họ bỏ ra sẽ mang
lại lợi nhuận cao nhất. Bên cạnh những lợi thế sẵn có thì nội lực tài chính của
doanh nghiệp là cơ sở cho hàng loạt các chính sách đưa doanh nghiệp đến
thành công. Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp các doanh nghiệp xác
định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến
tình hình tài chính của doanh nghiệp mình.
Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có một lượng vốn
nhất định bao gồm: vốn lưu động, vốn cố định và vốn chuyên dùng khác.
Nhiệm vụ của doanh nghiệp là phải tổ chức, huy động và sử dụng vốn sao cho
có hiệu quả nhất trên cơ sở tôn trọng các nguyên tắc về tài chính, tín dụng và
chấp hành luật pháp. Vì vậy, để kinh doanh đạt hiệu quả mong muốn, hạn chế
rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tích hoạt động kinh doanh của mình,
đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh trong thời gian tới, vạch ra chiến lược
phù hợp. Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp
cho các nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài chính hiện tại, xác
định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố
đến tình hình tài chính. Từ đó có giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường
tình hình tài chính.
Công ty Cổ phầnvận tải và dịch vụ Petrolimex Hải Phòng có vị trí rất
quan trọng đối với ngành vận tải Hải Phòng. So với yêu cầu đặt ra thì việc
phân tích tình hình tài chính hiện nay của Công ty chưa đáp ứng được một
cách hiệu quả. Chính vì vậy, phân tích tình hình tài chính tại công ty này là
công việc không thể thiếu trong quản lý tài chính doanh nghiệp, nó có ý nghĩa
thực tiễn và là chiến lược lâu dài.
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
2
Với những những lý do trên, sau một thời gian tìm hiểu về Công ty cổ
phần và dịch vụ vận tải Petrolimex Hải Phòng, thấy rằng việc phân tích tình
hình tài chính tại công ty này là một vấn đề có ý nghĩa khoa học và thực tiễn.
Do đó, tôi đã chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty cố phần
vận tải và dịch vụ Petrolimex Hải Phòng” làm luận văn thạc sĩ của mình.
2. Tổng quan nghiên cứu liên quan về đề tài
Có nhiều công trình khoa học, luận án, luận văn nghiên cứu về phân tích
tình hình tài chính. Có thể kể đến các công trình như sau:
– “ Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính trong các doanh
nghiệp xây dựng Việt Nam” của tác giả Nguyễn Ngọc Quang (2002). Từ
những đặc thù của doanh nghiệp xây dựng, luận án đã vận dụng cơ sở lý luận
để hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính cho ngành xây dựng.
– “ Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính trong các công ty cổ
phần niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam”, luận án của tác giả
Nguyễn Thị Quyên (2012). Luận án đã đề xuất các giải pháp hoàn thiện hệ
thống chỉ tiêu phân tích tài chính.
– “ Phân tích tài chính công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà”, luận văn của
tác giả Vương Thị Tuyết Trang (2015). Luận văn đề xuất một số kiến nghị
nâng cao năng lực tài chính công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà.
3.Mục tiêu nghiên cứu
Luận văn góp phần hệ thống hóa các vấn đề lý luận về phân tích tình
hình tài chính trong công ty cổ phần. Đồng thời, thông qua việc đánh giá thực
trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần và dịch vụ vận tải
Petrolimex Hải Phòng, luận văn đưa ra các giải pháp nhằm hoàn thiện công
tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần vận tải và dịch vụ
Petrolimex Hải Phòng.
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
3
4.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
-Đối tượng nghiên cứu của luận văn là các vấn đề liên quan đến tình
trạng tài chính của Công ty cổ phầnvận tải và dịch vụ Petrolimex Hải Phòng .
– Phạm vi nghiên cứu là Công ty cổ phần vận tải và dịch vụ Petrolimex
Hải Phòng
5. Phương pháp nghiên cứu
Dựa trên phương pháp luận của chủ nghĩa duy vật biện chứng, chủ
nghĩa duy vật lich sử, luận văn sử dụng các phương pháp cụ thể như: phương
pháp so sánh, phương pháp chi tiết, phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng
và một số phương pháp phân tích kinh tế, tài chính khác.
6.Những đóng góp của luận văn
Về mặt lý luận: Vận dụng hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính doanh
nghiệp trong lĩnh vực nghiên cứu.
Về mặt thực tiễn: Đề xuất một số giải pháp hoàn thiện công tác phân tích
tình hình tài chính tại Công ty cổ phần vận tải và dịch vụ Petrolimex Hải Phòng.
Hy vọng những kết quả nghiên cứu tại Công ty Cổ phần vận tải và dịch
vụ Petrolimex Hải Phòng có giá trị áp dụng chung cho các công ty khác, đặc
biệt là các công ty cổ phần đã niêm yết, đăng ký giao dịch trên thị trường
chứng khoán.
7. Kết cấu của luận văn
Tên của luận văn: “ Phân tích tình hình tài chính tại Công ty cố phần
vận tải và dịch vụ Petrolimex Hải Phòng”.
Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn bao gồm 3 chương:
Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
Chương 2: Thực trạng công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty
Cổ phần vận tải và dịch vụ Petrolimex Hải Phòng .
Chương 3: Hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty
Cổ phần vận tải và dịch vụ Petrolimex Hải Phòng.
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
4
CHƯƠNG 1
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH
TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1. KHÁI NIỆM VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH
TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1.1. Khái niệm, nội dung và nhiệm vụ của hoạt động tài chính doanh
nghiệp.
a). Khái niệm:
Tài chính doanh nghiệp là những quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình
thức giá trị (quan hệ kinh tế) phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng
các quỹ tiền tệ nhằm phục vụ quá trình tái sản xuất trong mỗi doanh nghiệp và
góp phần tích luỹ vốn.
Hoạt động tài chính doanh nghiệp chính là một trong những nội dung cơ
bản trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết mối quan hệ
kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh được biểu hiện dưới hình
thái tiền tệ, góp phần đạt được mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận của doanh nghiệp.
Nội dung của những quan hệ kinh tế thuộc phạm vi tài chính doanh
nghiệp bao gồm:
– Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với ngân sách Nhà nước: Mối
quan hệ kinh tế này được thể hiện trong quá trình hoạt động kinh doanh các
doanh nghiệp phải có nghĩa vụ nộp thuế cho nhà nước theo luật định và
ngược lại nhà nước cũng có sự tài trợ về mặt tài chính cho các doanh nghiệp
để thực hiện chính sách kinh tế vĩ mô của mình.
– Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp và thị trường: Kinh tế thị trường
có đặc trưng cơ bản là các mối quan hệ kinh tế đều được thực thi thông qua hệ
thống thị trường. Thị trường hàng hoá tiêu dùng, thị trường hàng hoá tư liệu
sản xuất, thị trường tài chính… và do đó, với tư cách là người kinh doanh,
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
5
hoạt động của doanh nghiệp không thể tách rời hoạt động của thị trường, các
doanh nghiệp vừa là người mua các yếu tố của hoạt động kinh doanh, người
bán các sản phẩm hàng hoá, dịch vụ, đồng thời vừa là người tham gia huy
động và mua bán các nguồn tài chính nhàn rỗi của xã hội.
– Quan hệ kinh tế trong nội bộ doanh nghiệp gồm: Quan hệ kinh tế
giữa doanh nghiệp với các phòng ban, phân xưởng, tổ, đội sản xuất trong việc
tạm ứng, thanh toán. Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp và cán bộ công nhân
viên trong quá trình phân phối thu nhập cho người lao động dưới hình thức
tiền lương, tiền thưởng, tiền phạt, lãi cổ phần…
b). Nội dung của hoạt động tài chính
Hoạt động tài chính trong các công ty cổ phần bao gồm những nội dung
cơ bản sau: xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm và huy động vốn đáp ứng tốt nhu
cầu vốn; sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu quả cao nhất trong sản xuất kinh doanh
của công ty cổ phần.
c). Nhiệm vụ của hoạt động tài chính trong công ty cố phần
Vốn kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong quá trình sản xuất kinh
doanh cũng như sự phát triển của công ty. Do đó, nhiệm vụ cơ bản của hoạt
động tài chính trong công ty cổ phần là đảm bảo cho công ty có đầy đủ, kịp
thời số vốn tối thiểu, cần thiết và hợp pháp để có thể hoàn thành tốt nhiệm vụ
hoạt động sản xuất kinh doanh.
1.1.2. Vai trò của tài chính doanh nghiệp
Để tiến hành sản xuất kinh doanh, nhà doanh nghiệp phải xử lý các quan
hệ tài chính thông qua phương thức giải quyết 3 vấn đề quan trọng sau đây:
1 – Vai trò huy động, khai thác nguồn tài chính nhằm đảm bảo yêu
cầu kinh doanh của doanh nghiệp và tổ chức sử dụng vốn có hiệu quả cáo
nhất: Để có đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tài chính doanh
nghiệp phải thanh toán nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn, bên cạnh đó phải tổ
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
6
chức huy động và sử dụng đúng đắn nhằm duy trì và thúc đẩy sự phát triển có
hiệu quả quá trình sản xuất kinh doanh ở doanh nghiệp – đây là vấn đề có tính
quyết định đến sự sống còn của doanh nghiệp trong quá trình cạnh tranh ”
khắc nghiệt” theo cơ chế thị trường.
2- Vai trò đòn bẩy kích thích và điều tiết hoạt động kinh doanh: Thu
nhập bằng tiền của doanh nghiệp được tài chính doanh nghiệp phân phối. Thu
nhập bằng tiền mà doanh nghiệp đạt được do thu nhập bán hàng trước tiên
phải bù đắp hao mòn máy móc thiết bị, trả lương cho người lao động và để
mua nguyên vật liệu để tiếp tục chu kỳ sản xuất mới, thực hiện nghĩa vụ đối
với nhà nước. Phần còn lại doanh nghiệp hình thành các quỹ của doanh
nghiệp, thực hiện bảo toàn vốn, hoặc trả lợi tức cổ phần. Chức năng phân phối
tài chính doanh nghiệp là quá trình phân phối thu nhập bằng tiền của doanh
nghiệp và quá trình phân phối đó luôn gắn liền với những đặc điểm vốn có
của hoạt động sản xuất kinh doanh và hình thức sở hữu doanh nghiệp.
Ngoài ra, nếu người quản lý biết vận dụng sáng tạo các chức năng phân
phối của tài chính doanh nghiệp phù hợp với quy luật sẽ làm cho tài chính
doanh nghiệp trở thành đòn bẩy kinh tế có tác dụng trong việc tạo ra những
động lực kinh tế tác động tới tăng năng suất, kích thích tăng cường tích tụ và
thu hút vốn, thúc đẩy tăng vòng quay vốn, kích thích tiêu dùng xã hội.
3- Vai trò là công cụ kiểm tra các hoạt động kinh doanh của doanh
nghiệp: Tài chính doanh nghiệp thực hiện việc kiểm tra bằng đồng tiền và tiến
hành thường xuyên, liên tục thông qua phân tích các chỉ tiêu tài chính. Cụ thể
các chỉ tiêu đó là: chỉ tiêu về kết cấu tài chính, chỉ tiêu về khả năng thanh
toán, chỉ tiêu đặc trưng về hoạt động, sử dụng các nguồn lực tài chính; chỉ
tiêu đặc trưng về khả năng sinh lời…Bằng việc phân tích các chỉ tiêu tài chính
cho phép doanh nghiệp có căn cứ quan trọng để đề ra kịp thời các giải pháp
tối ưu làm lành mạnh hoá tình hình tài chính – kinh doanh của doanh nghiệp.
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
7
1.2. KHÁI NIỆM, VAI TRÒ VÀ MỤC TIÊU CỦA PHÂN TÍCH TÀI
CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.2.1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp:
Phân tích tài chính doanh nghiệp là tổng thể các phương pháp và công cụ
cho phép thu thập, xử lý các thông tin khác nhau trong quản lý doanh nghiệp,
nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và triển vọng của doanh nghiệp,
giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định phù hợp.
Theo quan điểm của GS.TS Ngô Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ thì
phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ hữu ích dùng để xác định giá trị kinh
tế, đánh giá các mặt mạnh, các mặt yếu của một doanh nghiệp, tìm ra nguyên
nhân chủ quan và nguyên nhân khách quan, giúp cho đối tượng lựa chọn và đưa
ra được những quyết định phù hợp với mục đích mà họ quan tâm.
Quan điểm trên đã khái quát toàn diện về phân tích tài chính. Đó là công
cụ thu thập thông tin về tình hình tài chính của doanh nghiệp để cung cấp cho
các đối tượng cần sử dụng.
1.2.2. Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp
Trong quá trình quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh, các nhà quản lý
phải đưa ra rất nhiều các quyết định khác nhau như: quyết định đầu tư, quyết
định về mặt hàng, về trang thiết bị, về nhân sự, về chi phí, về giá bán, về tổ
chức huy động và sử dụng vốn… Các quyết định của các nhà quản lý có ý
nghĩa rất quan trọng, liên quan đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp
nói riêng và của cả toàn bộ nền kinh tế nói chung. Đặc biệt là các quyết định
quản trị tài chính doanh nghiệp, hầu hết các quyết định khác đều dựa trên kết
quả rút ra từ những đánh giá về mặt tài chính trong quản trị tài chính doanh
nghiệp. Nói một cách khác, tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều ảnh
hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, và ngược lại tình hình tài
chính của doanh nghiệp tốt hay xấu sẽ có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm các
hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó.
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
8
Thông qua phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, chúng ta sẽ có
được cái nhìn chung nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp, đánh giá
tốt hay xấu, xác định được nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân
tố đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Nhờ có những thông tin thu thập
được, các đối tượng sử dụng thông tin sẽ có căn cứ khoa học làm cơ sở cho
việc đưa ra các quyết định đúng đắn, phù hợp với mục tiêu của mình. Cùng
với sự đa dạng của các mối quan hệ trong và ngoài doanh nghiệp, mỗi một
chủ thể sẽ có nhu cầu sử dụng thông tin khác nhau, cụ thể:
– Nhà quản trị doanh nghiệp: Phân tích tài chính cung cấp cho chủ
doanh nghiệp, các nhà quản trị doanh nghiệp, các cổ đông, người lao động
những thông tin giúp cho việc đánh giá chính xác tình hình tài chính và kết
quả hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đó đưa ra các dự báo tài chính và các
quyết định tài chính thích hợp, cũng như việc xác định quyền và nghĩa vụ của
các bên đối với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Mặt khác thông qua phân tích tình hình tài chính giúp cho người quản lý có
thể kiểm soát được kịp thời các mặt hoạt động của doanh nghiệp và đề ra các
biện pháp cụ thể nhằm khắc phục những tồn tại, vướng mắc, đồng thời khai
thác các tiềm năng thế mạnh của doanh nghiệp.
– Người cho vay (Nhà đầu tư, ngân hàng, tổ chức tín dụng, các chủ nợ):
phân tích tài chính cung cấp thông tin về khả năng thanh toán các khoản vay,
hiệu quả kinh doanh và khả năng sinh lời của doanh nghiệp để quyết định tiếp
tục quan hệ tín dụng hay dừng lại. Các nhà đầu tư muốn biết rằng đồng vốn
của mình bỏ ra có sinh lời được hay không, doanh nghiệp sử dụng số vốn đó
như thế nào và khả năng rủi ro của đồng vốn của mình đã bỏ ra có cao hay
không, để từ đó các nhà đầu tư có những quyết định thích hợp về vấn đề cho
vay vốn, thu hồi nợ và đầu tư vào doanh nghiệp.
– Đối với các cơ quan quản lý Nhà nước: Thông qua phân tích tình hình
tài chính của doanh nghiệp nhằm mục đích kiểm tra giám sát tình hình hoạt
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
9
động kinh doanh của doanh nghiệp xem có thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với
Nhà nước hay không. Đồng thời thông qua việc phân tích tình hình tài chính
doanh nghiệp còn giúp cho các cơ quan này hoạch định chính sách, cơ chế tài
chính phù hợp, tạo hành lang pháp lý lành mạnh cho các doanh nghiệp, hướng
dẫn và trợ giúp các doanh nghiệp phát huy những lợi thế, hạn chế những điểm
yếu, tăng tích luỹ cho nền kinh tế quốc dân, giải quyết các vấn đề xã hội…
Ngoài ra, phân tích tài chính cũng cần thiết với người lao động, cơ quan
thuế, cơ quan thống kê…Dù ở các lĩnh vực khác nhau nhưng họ đều cần thông
tin về hoạt động của doanh nghiệp để đưa ra các quyết định phù hợp.
Như vậy, xuất phát từ mục đích sử dụng thông tin của các đối tượng trên
cùng với vai trò quan trọng của các thông tin về tình hình tài chính của doanh
nghiệp đối với việc ra quyết định tài chính, phân tích và đánh giá tình hình tài
chính của doanh nghiệp là một yêu cầu tất yếu và cần thiết trong nền kinh tế
thị trường. Xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt là sắp tới Việt Nam
chính thức gia nhập khu vực mậu dịch tự do Đông Nam Á (AFTA), cùng với
sự cạnh tranh mạnh mẽ và những biến động của nền kinh tế thị trường, sẽ là
những tác nhân thúc đẩy việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
ngày càng trở nên quan trọng.
1.2.3. Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp:
Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp nhằm cung cấp thông tin
có tác dụng hữu ích trong việc tạo ra các quyết định kinh doanh. Vì vậy, phân
tích hoạt động tài chính phải đạt được các mục tiêu chủ yếu sau:
– Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp được đầy đủ các thông tin
hữu ích cho các nhà đầu tư và người sử dụng thông tin tài chính khác để giúp
cho họ có quyết định đúng đắn khi có các quyết định đầu tư, quyết định cho vay,
quyết định thu hồi nợ… Ngoài ra còn giúp họ có những thông tin để đánh giá khả
năng và tính chắc chắn của dòng tiền vào, ra và tình hình sử dụng vốn kinh
doanh có hiệu quả hay không, cũng như khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
10
– Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp phải cung cấp thông
tin về nguồn vốn chủ sở hữu, các khoản vay nợ và tình hình biến động của
chúng. Hơn nữa, phân tích tình hình tài chính cung cấp thông tin về việc thực
hiện chức năng quản lý của người quản lý đối với doanh nghiệp. Người quản
lý không chỉ có trách nhiệm về việc quản lý và bảo toàn vốn của doanh
nghiệp, mà còn có trách nhiệm về việc sử dụng chúng sao cho có hiệu quả.
1.3. CƠ SỞ DỮ LIỆU ĐỂ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Phân tích tình hình tài chính được thực hiện trên cơ sở các báo cáo tài
chính: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo
lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính và các tài liệu khác.
1.3.1 Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính mô tả thực trạng tài chính
của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định nào đó. Đây là một báo cáo
tài chính có ý nghĩa quan trọng đối với mọi đối tượng có quan hệ sở hữu,
quan hệ kinh doanh và quan hệ quản lý với doanh nghiệp. Bảng cân đối kế
toán được trình bày với một bên phản ánh tài sản và một bên phản ánh nguồn
vốn của doanh nghiệp.
Bên tài sản của Bảng cân đối kế toán phản ánh giá trị của toàn bộ tài
sản hiện có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý và sử dụng của
doanh nghiệp bao gồm tài sản lưu động và tài sản cố định. Bên nguồn vốn
phản ánh nguồn hình thành các loại tài sản của doanh nghiệp đến thời điểm
lập báo cáo bao gồm vốn chủ sở hữu và các khoản nợ.
Về mặt kinh tế, bên tài sản phản ánh quy mô và kết cấu các loại tài sản,
bên nguồn vốn phản ánh cơ cấu tài trợ, cơ cấu vốn cũng như khả năng độc lập
về tài chính của doanh nghiệp.
Nhìn vào Bảng cân đối kế toán, nhà phân tích có thể nhận biết được
loại hình doanh nghiệp, quy mô, mức độ tự chủ tài chính của doanh nghiệp.
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
11
Bảng cân đối kế toán là dữ liệu quan trọng giúp cho các nhà phân tích đánh
giá được khả năng cân bằng tài chính, khả năng thanh toán và khả năng cân
đối vốn của doanh nghiệp [8, tr.24].
1.3.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh
doanh, phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất
định. Báo cáo này giúp nhà phân tích so sánh doanh thu, chi phí đánh giá hiệu
quả sử dụng vốn, lao động, kỹ thuật và trình độ quản lý sản xuất kinh doanh
của doanh nghiệp.[8, tr.24].
Báo cáo kết quả kinh doanh gồm 2 phần:
+ Phần 1: phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh
+ Phần 2: phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước của
doanh nghiệp.
Dựa vào báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, người sử dụng
thông tin có thể kiểm tra, phân tích và đánh giá kết quả hoạt động sản xuất
kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ, so sánh với số liệu các kỳ trước, so
sánh với các doanh nghiệp khác cùng ngành để nhận biết khái quát kết quả
hoạt động của doanh nghiệp trong kỳ và xu hướng vận động. Từ đó, đưa ra
các quyết định quản lý, quyết định tài chính phù hợp.
1.3.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh các dòng tiền thu, chi trong một
kỳ hoạt động của doanh nghiệp. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cùng với bảng cân
đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh tạo nên bức tranh toàn cảnh về tình
hình tài chính của doanh nghiệp.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm:
+ Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh: phản ánh toàn bộ tiền thu
vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
12
như thu tiền từ doanh thu bán hàng, chi tiền trả cho nhà cung cấp, chi trả
lương, nộp thuế…
+ Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư: phản ánh toàn bộ tiền thu vào
và chi ra liên quan đến hoạt động đầu tư bao gồm thu tiền từ bán tài sản, bán
chứng khoán đầu tư, tiền chi mua chứng khoán đầu tư…
+ Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính: phản ánh toàn bộ tiền thu chi
liên quan đến các hoạt động tài chính của doanh nghiệp như vay vốn ngắn
hạn, dài hạn…
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho biết doanh nghiệp đã tạo ra tiền từ
những nguồn nào và chi tiêu tiền cho những mục đích gì. Trên cơ sở đó, báo
cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ giúp cho người sử dụng đánh giá về khả năng trang
trải công nợ, chi trả cổ tức trong tương lai của doanh nghiệp.
1.3.4. Thuyết minh báo cáo tài chính
Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hình thành nên báo cáo
tài chính của doanh nghiệp giải thích một số vấn đề về hoạt động kinh doanh
và tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các báo cáo tài
chính kế toán khác không thể trình bày rõ ràng và chi tiết được.
Thuyết minh báo cáo tài chính được lập cùng với Bảng cân đối kế toán
và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.Báo cáo này cung cấp các thông tin
về tình hình sản xuất kinh doanh một cách chi tiết, chế độ kế toán được doanh
nghiệp lựa chọn, tình hình biến động một số đối tượng tài sản và nguồn vốn
quan trọng.
1.3.5. Các tài liệu khác
Để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, ngoài các báo cáo tài
chính, các tài liệu khác sử dụng trong phân tích:
+ Các tài liệu kế toán sử dụng trong phân tích tài chính là các sổ chi
tiết, sổ tổng hợp…
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
13
+ Các tài liệu khác để cung cấp thông tin bên trong doanh nghiệp:
thông tin về tổ chức doanh nghiệp, quy trình công nghệ, năng lực sản xuất,
lao động, marketing…
+ Các tài liệu liên quan đến thông tin bên ngoài doanh nghiệp liên quan
đến cơ hội kinh doanh, thị trường, thông tin ngành kinh tế, thông tin pháp lý.
– Báo cáo tình hình công nợ, các khoản vay và các tài liệu liên quan.
Ngoài ra còn có một số chỉ tiêu phân tích ta không thể sử dụng được ngay
các sốliệu trong các báo cáo mà cần thiết có sự điều chỉnh và xử lý số liệu.
Căn cứ vào ý nghĩa của từng chỉ tiêu, có thể phải xử lý các số liệu để có được
ý nghĩa của từng chỉ tiêu đó.
1.4. PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH
NGHIỆP
Phương pháp phân tích tài chính là hệ thống các phương pháp nhằm
tiếp cận nghiên cứu đánh giá các sự kiện, hiện tượng, quan hệ, các luồng
chuyển dịch và biến đổi tài chính trong hoạt động kinh doanh của doanh
nghiệp. Hiện nay có năm phương pháp phân tích tài chính thông dụng:
Phương pháp chi tiết, Phương pháp so sánh, Phương pháp loại trừ, Phương
pháp tỷ lệ, Phương pháp Dupont.
1.4.1. Phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích
Phương pháp này dựa trên việc phân tích tỷ lệ các đại lượng tài chính.
Phương pháp này cần phải xác định các ngưỡng, các mức để đánh giá tình
hình tài chính của doanh nghiệp.
Trong phân tích tài chính DN, các tỷ lệ tài chính được phân thành các
nhóm tỷ lệ đặc trưng, phản ánh những nội dung cơ bản theo các mục tiêu hoạt
động của DN. Đó là nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán, nhóm tỷ lệ về đòn
bẩy tài chính, nhóm tỷ lệ về khả năng hoạt động kinh doanh, nhóm tỷ lệ về
khả năng sinh lời.
Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh
Học viên: Hoa Lan Phương
14
Chọn đúng các tỷ số và tiến hành phân tích chúng sẽ đánh giá được
tình hình tài chính và tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp.
1.4.2. Phương pháp so sánh
Đây là phương pháp được sử dụng rộng rãi, phổ biến trong phân tích
kinh tế nói chung và phân tích tài chính nói riên, được áp dụng từ khâu đầu
đến khâu cuối của quá trình phân tích: từ khi sưu tầm tài liệu đến khi kết thúc
phân tích. Khi sử dụng phương pháp so sánh cần chú ý đến điều kiện so sánh,
tiêu thức so sánh và kỹ thuật so sánh:
a).Về điều kiện so sánh:
-Thứ nhất: Phải tồn tại ít nhất hai đại lượng hoặc hai chỉ tiêu
-Thứ hai: Các đại lượng, các chỉ tiêu phải thống nhất về nội dung và
phương pháp tính toánh, thống nhất về thời gian và đơn vị đo lường.
b). Về tiêu thức so sánh: Tuỳ thuộc vào mục đích của cuộc phân tích,
người ta có thể lựa chọn một trong số các tiêu thức sau đây:
– Để đánh giá tình hình thực hiện mục tiêu đặt ra: Tiến hành so sánh tài
liệu thực tế đạt được với các tài liệu kế hoạch, dự toán hoặc định mức.
– Để xác định xu hướng cũng như tốc độ phát triển: Tiến hành so sánh
giữa số liệu kỳ thực tế này với số liệu thực tế kỳ trước.
-Để xác định vị trí cũng như sức mạnh của công ty: Tiến hành so sánh
giữa số liệu của công ty với các doanh nghiệp khác cùng loại hình kinh
doanh hoặc giá trị trung bình của ngành kinh doanh.
Số liệu của kỳ được chọn làm căn cứ so sánh gọi là gốc so sánh.
c).Về kỹ thuật so sánh:
– So sánh về số liệu tuyệt đối: Là việc xác định chênh lệch giữa trị số chỉ
tiêu kỳ phân tích với trị số của chỉ tiêu kỳ gốc. Kết quả so sánh cho thấy sự
biến động về số tuyệt đối của hiện tượng kinh tế đang nghiên cứu.
– So sánh về số tương đối: Là việc xác định số % tăng giảm giữa thực tế
so với kỳ gốc của chỉ tiêu phân tích.
